Kaldıraçlı İşlem Nedir? Risk Nasıl Büyür?
Kaldıracın teminat, pozisyon büyüklüğü, kazanç ve zarar üzerindeki etkisini basit örnek mantığıyla açıklayan rehber.
Kısa cevap
Kaldıraç, yatırılan teminattan daha büyük bir nominal pozisyon taşımaya imkân veren mekanizmadır. Fiyat hareketinin hesaba etkisini hem olumlu hem olumsuz yönde büyüttüğü için risk yönetimi açısından temel bir değişkendir.
Teminat ve pozisyon
Kaldıraç oranı yükseldikçe aynı teminatla daha büyük nominal pozisyon açılabilir. Bu durum pozisyonun küçük fiyat hareketlerine karşı duyarlılığını artırır.
Zarar da büyür
Kaldıraç yalnız potansiyel getiriyi değil zararı da büyütür. Ani hareket, gap ve likidite koşulları planlanan stop seviyesinden farklı gerçekleşmelere yol açabilir.
Pozisyon boyutu önce gelir
Kaldıracı maksimum kapasite olarak değil risk sınırı içinde kullanılabilecek bir araç olarak değerlendirmek gerekir. İşlem başına risk tutarı ve stop mesafesi önceden belirlenmelidir.
İlgili kaynaklar ve araçlar
Bu içerik eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi, getiri vaadi veya kişisel yatırım önerisi değildir. Ürün koşulları ve riskler hizmet sağlayıcısına göre değişebilir.